Il Palazzi è accanto al Tenuta di Trinoro, l’altro vino di punta della tenuta. Andrea Franchetti ha cominciato a produrlo con un occhio rivolto verso i grandi merlot del Bordeaux. All’inizio, negli anni 1997-1999, era assemblato con il Cabernet Franc, ma nonostante la buona accoglienza dalla critica del settore, Andrea Franchetti non ne era soddisfatto e smise di produrlo per dieci anni. Nel 2009, la qualità eccezionale del Merlot vendemmiato, lo convinse a rimetterlo in produzione e questa volta utilizzando solo Merlot in purezza.